Традиционно вклады и накопительные счета считаются наиболее безопасными инструментами для хранения финансов. Условия по ним прозрачны, доходность стабильна, а средства защищены государством. Однако, когда ключевая ставка начинает снижаться, экономические эксперты советуют обратить внимание на облигации федерального займа (ОФЗ) — инструмент, который не только обеспечивает безопасность, но и может предложить более высокую доходность по сравнению с депозитами.
Что такое облигации?
Облигация представляет собой эмиссионную ценную долговую бумагу. Их выпускают государственные, региональные и частные организации. Когда инвестор приобретает облигацию, он, по сути, предоставляет деньги эмитенту, который обязуется выплачивать процентный доход (купон) и вернуть номинальную стоимость в конце срока обращения.
ОФЗ выделяются своим высоким уровнем надежности, так как их эмитентом выступает государство через Министерство финансов. Это минимизирует риск потери средств для инвестора. Существуют различные виды ОФЗ, которые отличаются по условиям и срокам обращения.
Виды ОФЗ
- ОФЗ-ПД: обеспечивает постоянный доход с фиксированным купоном и выплатами дважды в год.
- ОФЗ-ПК: предлагает переменный купонный доход, привязанный к ставке Центрального банка, известные также как флоатеры.
- ОФЗ-АД: выплата номинала происходит по частям в процессе обращения, тем самым уменьшая размер купона.
- ОФЗ-ИН: индексируемая облигация, где номинальная стоимость связана с инфляцией, а купон фиксирован, также называемая линкером.
Облигации делятся по срокам обращения на краткосрочные (до 3 лет), среднесрочные (до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет). По доходности ОФЗ отвечают ожиданиям инвесторов, обеспечивая лучшую защиту сбережений от инфляции и возможность заработать.
Выбор и покупка ОФЗ
Выбор конкретных ОФЗ зависит от инвестиционных целей и текущей экономической ситуации. Для сохранения накоплений логично выбрать облигации с постоянным доходом (ОФЗ-ПД): здесь доходность известна заранее и не имеет зависимости от рыночной ситуации. Однако, при снижении ключевой ставки есть возможность продать облигации заранее и заработать на разнице цены.
Срок обращения тоже играет роль: чем он больше, тем выше риск колебаний на рынке. Эксперты рекомендуют для минимизации рисков рассматривать краткосрочные ОФЗ. Облигации федерального займа можно приобрести только через биржу, для этого необходимо открыть брокерский счет, что подразумевает комиссии со стороны брокеров, а также налог на доходы физических лиц.
